MNP 3 Minute Debt Break: Recent Episodes
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Listen for the MNP 3 MINUTE DEBT BREAK! It’s a three minute podcast with tips, advice and techniques to help your financial bottom line!
https://mnpdebt.ca/en/resources/mnp-3-minute-debt-break-podcast
Selon le plus récent Indice des dettes des consommateurs de MNP, trois
Canadiens sur cinq affirment qu’au moins la moitié de leur revenu est déjà
consacrée aux factures, aux remboursements de dettes et aux dépenses
courantes avant même qu’ils reçoivent leur paie. Près d’un Canadien sur trois
indique que la majeure partie de son chèque de paie est déjà affectée à des
dépenses, tandis qu’un sur six affirme que chaque dollar est déjà prévu… ou
que ses dépenses dépassent le montant de son prochain revenu.
According to the latest MNP Consumer Debt Index, three in five Canadians say at least half of their income is already committed to bills, debt payments, and regular expenses before it even arrives. Nearly one in three say most of their paycheque is spoken for, while one in six say every dollar is already committed… or their expenses are greater than their next income payment.
Most of us spend a big part of our lives working toward stability. We earn a paycheque, pay the bills, cover groceries, housing,
transportation, and hopefully put a little aside for the future. And while it may not always feel like you’re getting ahead,
sometimes the first sign of financial health is knowing you are not falling behind.
La plupart d’entre nous passons une grande partie de notre vie à assurer notre stabilité financière. Nous percevons un salaire, payons les factures, faisons nos courses, réglons notre logement et nos transports, et, si tout va bien, nous mettons un peu d’argent de côté pour l’avenir. Et même si vous n’avez pas toujours l’impression de vous en sortir, le premier signe d’une bonne santé financière réside parfois dans le fait de savoir que vous ne prenez pas de retard.
La cote de crédit peut sembler être une de ces notions financières auxquelles on ne pense que lorsqu’on en a besoin. Par exemple, lors d’une demande de prêt, de l’achat d’un véhicule, de l’obtention d’une hypothèque ou encore pour être admissible à une nouvelle carte de crédit. Pourtant, votre cote de crédit est bien plus qu’un simple chiffre consulté par les prêteurs. Elle représente un portrait de vos habitudes financières, et la vérifier régulièrement peut vous aider à garder le contrôle.
Your credit score is more than just a number lenders look at. It is a snapshot of your financial habits, and checking it regularly can help you stay in control.
Selon le dernier Indice de l'endettement des consommateurs de MNP, de nombreux Canadiens subissent ce qu'on appelle un « choc financier ». C'est le sentiment de devoir constamment adapter vos plans en fonction de l'évolution des coûts, des taux d'intérêt et d'une incertitude qui persiste plus longtemps que prévu.
According to the latest MNP Consumer Debt Index, many Canadians are experiencing what’s being called “financial whiplash.” That’s the feeling of constantly adjusting your plans as costs shift, rates change, and uncertainty sticks around longer than expected.
We have all heard the advice before, save for a rainy day. Life has a way of throwing unexpected expenses our way, whether it is a broken appliance, a surprise car repair, or a bill we did not see coming.
Nous avons tous déjà entendu ce conseil : mettre de l’argent de côté pour les coups durs. La vie a une façon de nous imposer des dépenses imprévues, qu’il s’agisse d’un appareil ménager en panne, d’une réparation automobile inattendue ou d’une facture que nous n’avions pas prévue. Le défi est que l’épargne semble souvent plus facile à dire qu’à faire.
Unexpected medical expenses can strike without warning and quickly escalate into a financial crisis. While situations like this can feel isolating, many Canadians are facing similar pressure.
Les dépenses médicales imprévues peuvent survenir sans prévenir et se transformer rapidement en crise financière. Bien que de telles situations puissent isoler, de nombreux Canadiens subissent une pression similaire.
Canadians are heading into 2026 with growing concern about their financial future. The latest MNP Consumer Debt Index shows that while some household finances have stabilized, overall confidence about the year ahead remains fragile.
Les Canadiens abordent l’année 2026 avec une inquiétude croissante quant à leur avenir financier. Le plus récent indice d’endettement des consommateurs de MNP montre que, malgré une certaine stabilisation des finances de certains ménages, la confiance générale à l’égard de l’année à venir demeure fragile.
Les techniques des escrocs deviennent de plus en plus sophistiquées chaque année, et leurs stratagèmes sont conçus pour paraître et sembler totalement crédibles. Il peut s’agir d’un faux courriel prétendument envoyé par votre banque, d’un appel se faisant passer pour l’Agence du revenu du Canada, ou d’une proposition d’investissement promettant des rendements énormes. Les gens ne tombent pas dans les arnaques parce qu’ils sont naïfs.
Scammers get more sophisticated every year, and their tricks are designed to look and sound completely believable. It might be a fake email from your bank, a call pretending to be the Canada Revenue Agency, or an investment pitch that promises huge returns.
Vous n'êtes pas le seul à avoir du mal à rembourser vos dettes. D’innombrables Canadiens ressentent aujourd’hui la pression due à la hausse du coût de la vie, à l’augmentation des taux d’intérêt et à l’incertitude financière. Les paiements manqués, les appels des créanciers et le stress qui remplit vos journées peuvent vous laisser en quête de solutions.
You are not alone if you are struggling to keep up with debt payments. Countless Canadians are feeling the pressure of rising living costs, higher interest rates, and financial uncertainty. Missed payments, calls from creditors, and the stress that fills your day can leave you searching for answers.
Alors que le froid s’installe, les Canadiens le ressentent autant dans l’air que dans leur portefeuille. Le dernier Indice d'endettement des consommateurs MNP a chuté de deux points, atteignant 86, son plus bas niveau pour un mois de septembre depuis 2023, soulignant à quel point de nombreux ménages sont devenus vulnérables. Confrontés à une incertitude économique persistante, à la hausse des coûts d'emprunt et à l'insécurité croissante de l'emploi, les Canadiens sont contraints de faire des choix difficiles entre garder leur maison au chaud ou mettre de la nourriture sur la table.
As the temperature drops, Canadians are feeling the chill. Not just in the air but in their wallets. The latest MNP Consumer Debt Index has fallen two points to 86, its lowest September reading since 2023, underscoring how fragile many households have become.
Many Canadians feel overwhelmed by debt and assume bankruptcy is their only way out. It’s a word that carries a lot of weight and stigma, and for those who are struggling, it can seem like the only choice. But the truth is there are other solutions that can provide relief, preserve assets, and set someone on the path toward financial recovery.
Beaucoup de Canadiens se sentent accablés par leurs dettes et supposent que la faillite est leur seule issue. C’est un mot qui porte un lourd fardeau et une forte stigmatisation, et pour ceux qui traversent des difficultés, cela peut sembler être le seul choix. Mais en réalité, il existe d’autres solutions qui peuvent apporter un soulagement, préserver les biens et mettre une personne sur la voie du rétablissement financier.
With inflation on the rise, housing costs climbing, and everyday expenses adding up, many Canadians are finding their pay cheques don’t stretch as far as they used to. Whether you’re trying to pay down debt, save for a rainy day, or enjoy a bit more financial freedom, one option worth considering is a side hustle.
Avec la hausse de l'inflation, l'augmentation des coûts du logement et l'accumulation des dépenses quotidiennes, de nombreux Canadiens constatent que leur salaire ne leur permet plus de vivre aussi confortablement qu'auparavant. Que vous essayiez de rembourser vos dettes, d'économiser pour les jours difficiles ou de profiter d'une plus grande liberté financière, une option à envisager est celle d'un travail complémentaire.
À l'approche de l'été, les Canadiens font preuve de prudence, espérant une amélioration de leur situation financière personnelle. Le dernier indice de l’endettement des consommateurs MNP reste stable à 88, ce qui suggère un sentiment de stabilité fragile. Pourtant, sous cette apparence calme, de nombreux ménages continuent de lutter sous le poids des dépenses quotidiennes et de l’incertitude économique générale.
As summer unfolds, Canadians are treading cautiously, hoping for relief in their personal finances. The latest MNP Consumer Debt Index holds steady at 88, suggesting a fragile sense of stability. Yet beneath this calm, many households continue to struggle under the weight of daily costs and broader economic uncertainty.
Il n’est jamais trop tôt – ou trop tard – pour commencer à planifier une retraite sans dette. Que vous soyez dans la trentaine ou que vous soyez plus près de l’âge d’or, agir maintenant pour gérer vos finances peut vous aider à profiter de la liberté et de la paix d’esprit que la retraite devrait vous apporter.
Credit cards can be an incredibly useful financial tool from your bank, when used wisely. They offer convenience and benefits that few other forms of payment can match… from earning points and cashback to building a credit history and shopping securely online. But with that convenience comes responsibility.
À mesure que les Canadiens approchent de la retraite, le rêve de vivre ces années sans contraintes financières devient de plus en plus important. Toutefois, la réalité pour beaucoup de personnes est qu'elles arrivent à la retraite avec des dettes, ce qui peut avoir un impact significatif sur leur mode de vie et leur tranquillité d'esprit.
What is “Financial Literacy”? In the simplest terms, financial literacy is understanding how money works. It's about grasping the basics of budgeting, saving, investing, and managing debt.
Qu’est-ce que la « Littératie Financière »? En termes simples, la littératie financière consiste à comprendre le fonctionnement de l’argent. Il s’agit de comprendre les bases de la budgétisation, de l’épargne, de l’investissement et de la gestion des dettes.
Checking your credit score regularly is an essential step in managing your financial health. Your credit report is a comprehensive summary of your credit history, detailing information like payment history, credit accounts, outstanding balances, and any accounts sent to collections due to non-payment.
Vivre un divorce ou une séparation peut être un défi émotionnel et financier, et l'un des aspects les plus complexes est la gestion des dettes. Tout comme les actifs, les dettes doivent être examinées. Le partage des dettes peut soulever de nombreuses questions quant à la responsabilité, en particulier lorsque l'un des conjoints ou les deux ont du mal à les rembourser.
Going through a divorce or separation can be emotionally and financially challenging, and one of the most complex aspects is dealing with debt. Just as assets are divided, debts must be looked at too. The division of debt can raise lots of questions about responsibility, especially when one or both spouses struggle to pay it off on their own.
Borrowing money often gets a bad rap, but in actuality… it’s not always a bad thing. Sometimes life throws unexpected expenses your way, or maybe you need extra cash to invest in your future. In these situations, borrowing can be a smart financial decision... if you’re careful.
Près de la moitié des Canadiens se trouvent à seulement 200 $ de ne pas pouvoir couvrir leurs dépenses mensuelles. Si vous ressentez une pression financière, vous n'êtes pas seul. Mais que faire lorsque des coûts imprévus vous poussent au bord du gouffre? Si vous luttez contre des dettes mais souhaitez éviter les conséquences à long terme d'une faillite, une proposition de consommateur pourrait être la solution idéale.
Almost half of all Canadians are just $200 away from not being able to cover their monthly expenses. If you're feeling the financial squeeze, you're not alone. But what happens when unexpected costs push you over the edge? If you're grappling with debt but want to avoid the long-term effects of bankruptcy, a Consumer Proposal might be your solution.
The MNP Consumer Debt Index has dropped to 85 points, down six points from the previous quarter.
Conducted quarterly by Ipsos on behalf of MNP Limited, the Consumer Debt Index tracks Canadians’ attitudes about their debt and ability to meet their monthly payment obligations.
De nombreux Canadiens entrent dans le mariage avec un fardeau de dettes important. Étant l’un des pays les plus endettés au monde, cela n’est pas surprenant.
Many Canadians enter marriage with a significant debt burden. As one of the most indebted countries globally, this isn't surprising.
Debt can be a heavy burden, and exploring a consumer proposal can feel daunting. It's natural to seek information online or talk to loved ones during this stressful time.
In today’s digital era, the convenience of obtaining anything with a tap of your finger is undeniable. However, these luxuries can quickly add up, significantly impacting your bank account.
Dans l'ère numérique d'aujourd'hui, la simplicité avec laquelle on peut obtenir tout ce que l'on veut d'un simple toucher du doigt est indéniable. Toutefois, ces luxes peuvent rapidement s'accumuler et avoir un impact significatif sur votre compte bancaire.
Canadians are facing a cost-of-living crisis. With rampant inflation, many have taken on more debt just to make ends meet. With interest rates still high, some households might be considering declaring Bankruptcy for the first, second, or even a third time.
Le coût des produits de consommation courante est en hausse depuis quelques années, ce qui entraîne une augmentation du prix de la nourriture, de l'essence, des vêtements et d'autres produits essentiels dont les Canadiens ont besoin. Selon le calculateur d'inflation de la Banque du Canada, les coûts ont augmenté de 15 % entre 2020 et 2023. Cela signifie qu'un article qui coûtait 1,00 $ coûte maintenant 1,15 $. Si votre revenu n'a pas augmenté de 15 % au cours de la même période, il se peut que vous ressentiez les effets de l'inflation sur votre budget. Le moment est peut-être venu de revoir votre budget afin de vous assurer que votre revenu mensuel couvre vos dépenses.
Nous avons tous été dans cette situation. Vous utilisez votre carte de crédit ou signez sur la ligne pointillée pour un achat que vous avez tant désiré. Cependant, après quelques instants, jours, voire même une semaine, un sentiment de malaise s'installe. Peut-être que l'achat ne correspond pas tout à fait à vos attentes, que le budget n'est pas aussi flexible que prévu, ou que vous estimez que l'argent aurait pu être dépensé de manière plus judicieuse ailleurs.
We've all been there. You swipe your credit card or sign on the dotted line for a purchase you've been dreaming about. But then, a minute, a day, or even a week later, that sinking feeling sets in. Maybe the purchase isn't quite what you expected, the budget doesn't stretch that far, or you think the money could have been better spent elsewhere.
The latest MNP Consumer Debt Index has rebounded significantly to 91 points — an eight-point jump since last quarter after a full year of low scores.
Managing personal finances in Canada's current economic landscape is a discussion most households are having. With high levels of household debt, soaring inflation, and climbing interest rates, understanding and navigating personal finance has become crucial for individuals and families alike.
Imaginez recevoir un appel avec le message, « Nous sommes l’Agence du revenu du Canada. Nous avons évalué votre déclaration de revenus que vous n’avez pas produite, et vous avez un solde important à payer ». Ce scénario semble-t-il trop familier ? C’est une situation dans laquelle se retrouvent souvent de nombreux Canadiens, souvent en raison d’un oubli ou d’une confusion concernant leurs obligations fiscales.
Imagine receiving a call with the message, "This is the Canada Revenue Agency calling. We assessed your tax return that you didn’t file, and you have a significant balance owing." Does this scenario seem all too familiar? It's a situation many Canadians find themselves in, often due to oversight or confusion regarding tax obligations.
Owing the government money can be VERY intimidating. It’s a topic that resonates with many Canadians. How to deal with debt owed to the Canada Revenue Agency, especially given the CRA's broad powers to collect what's owed. We’ll dive into what those powers entail, how you can navigate the situation, and what options are available if you find yourself overwhelmed.
Each province in Canada has its unique statute of limitations governing how long a creditor has to take legal action against you for debt collection. Taking Alberta as an example, under the Limitations Act, a creditor has two key time frames to initiate legal proceedings: within two years from when they first became aware of the debt or ten years after the claim arose, depending on which period ends first.
Avoir une dette envers le gouvernement peut être TRÈS intimidant. C'est un sujet qui résonne avec bon nombre de Canadiens. Comment aborder les obligations envers l'Agence du revenu du Canada, surtout compte tenu des pouvoirs étendus de l'ARC pour recouvrer les sommes dues ? Nous allons analyser en détail les implications de ces pouvoirs, comment naviguer dans cette situation et quelles alternatives s'offrent à vous si vous vous sentez dépassé.
Canadians’ current debt perception has reached an all time low on MNPs Consumer Debt index. Conducted quarterly by Ipsos on behalf of MNP Limited, the Consumer Debt Index tracks Canadians’ attitudes about their debt and ability to meet their monthly payment obligations. And last month, the Index has dropped to 83 points.
Credit scores are important when it comes to financial institutions deciding if they'll lend you money or extend your credit. Think of your credit score as a financial reputation that follows you around, telling banks and lenders if you're good with money. Your credit score reflects your ability to meet certain financial requirements such as qualifying for or paying back a loan or getting better interest rates.
Les cotes de crédit sont importantes lorsque les institutions financières décident de vous prêter de l'argent ou de vous accorder un crédit. Considérez votre cote de crédit comme une réputation financière qui vous suit partout, indiquant aux banques et aux prêteurs si vous avez de bonnes relations avec l'argent. Votre cote de crédit reflète votre capacité à répondre à certaines exigences financières, telles que l'obtention ou le remboursement d'un prêt ou l'obtention de meilleurs taux d'intérêt.
The close link between mental and financial health is undeniable. Compromised mental health not only impacts personal well-being but also has significant economic implications. Similarly… financial stress can severely affect mental health.
Parfois, des difficultés financières peuvent surgir de manière inattendue, perturbant tout sur leur passage. Cependant, il est rare que l'endettement apparaisse soudainement. En général, des signes se manifestent le long du chemin, et les reconnaître précocement peut faire toute la différence. Voici quelques éléments à surveiller et des conseils sur la façon de les gérer avant que la situation ne devienne trop délicate.
Sometimes financial trouble can creep up on us, turning everything upside down. But it's rare for debt to just appear out of the blue. Usually, there are signs along the way, and recognizing them early can make a big difference. Here are a few things to look out for and how to handle it before things get too tricky.
Happy Almost New Year! With this new year comes the chance to tackle those resolutions you’ve been thinking about. Especially the financial ones. But it can be tough and setting goals to reduce debt and actually making a dent in it are two different things. So, here are some solid steps to help you move confidently towards a more debt-free life in 2024.
Les Fêtes peuvent être synonymes de festins, de toasts et de joie partagée. Mais soyons réalistes. La pression d’en faire trop pendant la saison des festivités peut vider les portefeuilles, laissant place à une gueule de bois financière qui dure jusqu’à la nouvelle année. La bonne nouvelle ? Vous n’avez pas besoin de casser la tirelire pour vous éclater pendant cette période des Fêtes.
The Holidays can be all about feasting, toasting, and spreading joy. But let's face it. The pressure to go all out during the festive season can turn wallets inside out, leaving you in a financial hangover that lasts into the new year. The good news? You don't have to break the bank to have a blast this holiday season.
From near zero to the highest interest rates in more than two decades, the latest MNP Consumer Debt Index reveals that Canadians’ debt outlook has reached the most pessimistic point since tracking began five years ago.
"Comment savoir si j'ai trop de dettes?" C'est une question que beaucoup se posent, et la vérité est que ce n'est pas toujours une question de chiffres. Bien que la situation de chacun soit unique, il existe des signes universels qui peuvent indiquer que votre dette atteint un niveau inconfortable.
"How do I know if I have too much debt?" It's a question many wrestle with, and the truth is, it's not always about the numbers. While everyone's situation is unique, there are universal signs that might indicate your debt is reaching an uncomfortable level.
Canada has seen a steady rise in debt settlement companies recently. With enticing promises like "Reduce your debts by 70% without the need for bankruptcy," it's easy to see why many are tempted. But as with all things that seem too good to be true, it’s essential to proceed with caution.
Le dépassement de budget demeure un facteur significatif entraînant de nombreux Canadiens dans des problèmes financiers. La préférence des cartes de crédit par rapport à l'argent liquide et le manque de planification budgétaire ne font qu'aggraver le problème. Avoir des pratiques financières saines dépend de la maîtrise des habitudes de dépenses, telles que la gestion efficace des dépenses, la réduction des dépenses redondantes et le remboursement des soldes de carte de crédit. Si vous avez du mal à faire face à vos dettes ou à vous en rapprocher à chaque utilisation de votre carte de crédit, envisagez quelques-uns de ces conseils!
Overspending remains a significant factor leading many Canadians into financial troubles. The rise of credit card usage over cash and the lack of budgeting only continues to make the problem worse. Having healthy financial practices depends on controlling spending habits like efficient expense management, reducing redundant expenses, and clearing credit card dues. If you find yourself struggling with debt or edging towards it with every credit card swipe, consider some of these tips!
While navigating the sometimes turbulent waters of personal finance, two terms might cross your path: 'insolvency' and 'bankruptcy.' The differences between them is important because they play different roles in the financial recovery process.
Before the unforeseen happened in March 2020, a term like 'virtual insolvency proceeding' was nonexistent. To navigate the process of Bankruptcy or Consumer Proposal, a face-to-face interaction with a Licensed Insolvency Trustee (LIT) was mandatory. But, as with many things, the pandemic compelled the Office of the Superintendent of Bankruptcy (OSB) to pivot.
Avant que l’imprévu ne se produise en mars 2020, un terme comme « procédure d’insolvabilité virtuelle » était inexistant. Pour naviguer dans le processus de faillite ou de proposition de consommateur, une interaction en personne avec un syndic autorisé en insolvabilité (SAI) était obligatoire. Mais, comme pour beaucoup de choses, la pandémie a obligé le Bureau du surintendant des faillites (BSF) à changer son approche.
As interest rates move upwards and the cost of living remains a challenge for households, the proportion of Canadians who report being insolvent has reached an all-time high, according to the latest MNP Consumer Debt Index.
C’est la pause de la dette MNP 3 minutes! Un podcast avec des conseils, des idées et des conseils sur la prise de contrôle de votre monde financier. Apporté à vous par MNP Dette
For richer… or for poorer? That is the question. Or put another way... when you get married, does your partner’s debt become your debt?
There are a few different ways you can manage your debt in a smart way. One is a frequently misunderstood topic, Consumer Proposals. We’re going to look at three common misconceptions that could be hindering your journey towards financial freedom.
Nous visitons et parlons régulièrement avec des médecins et d'autres professionnels de la santé pour prendre soin de notre santé. Tout comme nous devrions parler avec des professionnels pour prendre soin de notre santé financière. Comment savoir si vous êtes financièrement en bonne santé? Il existe des signes qui peuvent vous aider à évaluer votre bien-être financier.
We visit and talk to doctors and other professionals about our health regularly. Or we should. Just like we should talk with professionals about our financial health. How can you tell if you're financially healthy? There are some signs that can help you assess your financial wellbeing.
When it comes to personal debt, there are many areas that can affect how well we can stay in control of it and get ahead. One of the most important to know more about is credit card debt. We'll cover the basics, how it affects your credit score, and strategies to pay it off.
Lorsqu’il s’agit de déterminer le seuil de surendettement, il peut être difficile de répondre à cette question. Les revenus, les dépenses, les taux d’intérêt et les conditions de remboursement jouent tous un rôle. Cependant, l’échelle d’endettement MNP peut vous aider. Cet outil d’évaluation en ligne, disponible sur mnpdettes.ca, est conçu pour vous donner une évaluation claire de votre situation d’endettement, quels que soient vos revenus ou le montant que vous devez.
When it comes to determining the threshold of excessive debt, it can be a challenging question to answer. Income, expenses, interest rates, and repayment terms all play a role. However, the MNP Debt Scale can assist. This online assessment tool, found at MNPDebt.ca, is designed to give you a clear rating of your debt situation, regardless of your income or the amount you owe.
Personal finances continue to be a major source of stress for Canadians, and half anticipate that the situation will continue to deteriorate. This is according to the latest MNP Consumer Debt Index conducted quarterly by Ipsos. When asked about the impact of Canada’s current economic conditions on their personal finances, half say they believe the worst is yet to come, while a third feel we are currently experiencing the worst part of the economic cycle. Fewer are optimistic about the future, with only 15 percent stating that the worst is behind us.
Debt is something that affects millions of people, and it's a hot topic for a reason. The financial impact of carrying debt can be enormous, but it's not the only thing to worry about. In fact, prolonged debt can have real and measurable effects on your retirement plans, relationships, and even your mental and physical health.
La dette est quelque chose qui affecte des millions de personnes, et c’est un sujet brûlant pour une bonne raison. L’impact financier de la dette peut être énorme, mais ce n’est pas la seule chose à craindre. En fait, une dette prolongée peut avoir des effets réels et mesurables sur vos plans de retraite, vos relations et même votre santé mentale et physique.
In recent years, Canadians have grown accustomed to low interest rates. The Bank of Canada used low interest rates to encourage spending and spur economic activity during the pandemic. However, 2022 marked a sharp and painful turn for many.
Living beyond our means can lead to financial disaster. The increasing accessibility of credit cards and online banking makes it easier than ever to overspend. Rising costs of goods and social media pressures to keep up appearances can make it worse. To avoid this, you must spend less than you earn, which is “living within your means”.
Vivre au-dessus de nos moyens peut conduire à un désastre financier. L'accessibilité croissante des cartes de crédit et des services bancaires en ligne facilite plus que jamais les dépenses excessives. La hausse des coûts des biens et les pressions des médias sociaux pour préserver les apparences peuvent aggraver la situation. Pour éviter cela, vous devez dépenser moins que vous ne gagnez, c'est-à-dire « vivre selon vos moyens ».
If you ever asked yourself “How Do I Build An Emergency Fund”, you’re already on your way to better financial health. Recognizing unexpected costs happen is a good first step. The next step is to plan to have the systems and resources in place to successfully navigate a financial situation when one occurs.
All debt can be overwhelming, but there’s no creditor quite as intimidating as the Canada Revenue Agency or CRA. This is why unfiled and / or unpaid taxes are two of the most common reasons self-employed individuals and sub-contractors seek the assistance of a Licensed Insolvency Trustee.
Toutes les dettes peuvent être écrasantes, mais il n’y a pas de créancier aussi intimidant que l’Agence du revenu du Canada ou l’ARC. C’est pourquoi les impôts non déclarés et/ou impayés sont deux des raisons les plus courantes pour lesquelles les travailleurs autonomes et les sous-traitants demandent l’aide d’un syndic autorisé en insolvabilité.
The MNP Consumer Debt Index for January 2023 is in… and the Index has plunged 15 points from last quarter and is now at an all-time low. The unprecedented quarterly decline underscores the anxiety Canadians feel about their debt situation amid rising interest rates, persistent inflation, and heightened affordability concerns.
La dette en elle-même peut être une chose effrayante. Couplé au divorce, cela peut sembler infranchissable. Étant donné que les problèmes financiers sont l’un des principaux contributeurs à la rupture des liens conjugaux, il peut souvent être difficile de mettre les deux parties sur la même longueur d’onde lorsqu’il s’agit de régler les nombreux prêts, cartes de crédit et autres dettes accumulés pendant le mariage. Pour compliquer encore les choses, il existe de nombreuses fausses informations sur qui est responsable du remboursement des dettes et qui les créanciers peuvent viser en cas de défaut.
Debt by itself can be a scary thing. Coupled with divorce, it can seem over whelming. Financial issues are a leading contributor to marital breakdown, and it can often be difficult to be on the same page when it comes to settling loans, credit cards and other debts that have accumulated during the marriage. Making matters worse, there are many misconceptions about who is liable for repaying the debts and who creditors can target in the event of a default.
Higher interest rates, instability globally and uncertainty in the new year economically… many households look to 2023 as a year of struggling to make it from one financial obligation to the next. This is especially true for single income families. If you are one of thousands of families performing the financial balancing act of trying to get by on a single income, it can be difficult to make financial goals beyond your next payment. The good news is, with a lot of planning and a little bit of compromise, you can build towards a strong financial future.
It’s a new year! And with it, maybe some new financial resolutions. But, resolving to reduce your debt and making actual progress to that goal are two different things. Here are some real concrete resolutions you can make to ensure you are on the path to being debt free.
C'est une nouvelle année! Et, avec elle, peut-être de nouvelles résolutions financières. Mais, prendre la résolution de réduire ses dettes et progresser réellement vers cet objectif sont deux choses différentes. Voici quelques résolutions concrètes que vous pouvez prendre pour vous assurer que vous êtes sur la voie du désendettement.
Household overspending is one of the most common causes of financial insolvency. It’s also one of the easiest to overlook. Overspending tends to creep up slowly and camouflage itself as a different kind of financial challenge. But once you know the symptoms, they’re almost impossible to ignore. You can eliminate overspending almost entirely by introducing just three straightforward techniques.
Les fêtes sont l'occasion de manger, boire et être joyeux! Mais la pression exercée pour célébrer la saison peut facilement faire plonger vos finances dans le rouge pendant des mois. L'envie de faire les fêtes en grand pourrait voir vos dépenses s'emballer!
The holidays are a time to eat, drink and be merry! But the pressure to celebrate the season can easily send your finances into the red for months. The desire to do the holidays in a big way could see your spending get carried away!
The impact of this year’s consecutive interest rate hikes and persistent inflation is becoming clear. Canadians are seeing the effect on their wallets. According to the latest MNP Consumer Debt Index, which is conducted quarterly by Ipsos, more Canadians say life’s necessities are becoming less affordable as the cost of living continues to soar.
November is Financial Literacy Month in Canada. This is the month where Canadians strive to become more literate, more mindful and more in control of their finances.
Novembre est le mois de la littératie financière au Canada. C'est le mois où les Canadiens s'efforcent de devenir plus instruits, plus attentifs et plus en contrôle de leurs finances.
Breaking stigmas means ridding ourselves of our assumptions, generalizations, and broad-brush statements that are harmful to individuals and groups. We have seen strong movements and positive progress in breaking stigmas that have plagued society for so long, especially stigmas surrounding mental health. Given how connected our finances and our mental health are, we should talk more about breaking stigmas surrounding finance.
How much debt is too much? Of all the questions Licensed Insolvency Trustees often hear, this is one of the most common. It’s also one of the most difficult to answer. Any number of factors can impact your experience with debt, from income and expenses to interest rates and repayment terms.
Quel montant de dette est trop élevé? De toutes les questions que les syndics autorisés en insolvabilité entendent souvent, celle-ci est l'une des plus courantes. C'est aussi l'un des plus difficiles à répondre. Un certain nombre de facteurs peuvent avoir une incidence sur votre expérience de l’endettement, des revenus et des dépenses aux taux d'intérêt et aux modalités de remboursement.
Financial scams have been around for decades. But they seem to have never been as common, insidious and invasive as they are today. It’s easy to assume you’ll never fall for a scam. But we’re all vulnerable, and we can all become victims if we don’t know what to be aware of.
Les fraudes financières existent depuis des décennies. Mais elles ne semblent jamais avoir été aussi courantes, insidieuses et envahissantes qu’ils le sont aujourd’hui. Il serait tentant de croire que vous ne tomberez jamais dans une fraude. Mais nous sommes tous vulnérables et nous pouvons tous devenir des victimes si nous ne savons pas à quoi nous attendre.
Today, many Canadian households are struggling to keep up financially. To compensate, many have relied on credit to carry them through financial difficulties. While credit can be a valuable tool, credit reliance can quickly lead to a dangerous cycle of debt and stacking interest.
Canadians are becoming acutely aware of how interest rates and the cost of necessities impact their household budgets, as both measures continue on an upward trajectory. Increasing a staggering seven points since last quarter, six in 10 Canadians say they’re already feeling the effects of interest rate increases, according to the latest MNP Consumer Debt Index which is conducted quarterly by Ipsos on behalf of MNP Limited.
Post-secondary education costs money. Depending on the program, sometimes a lot of it. But there are steps every student can take to prepare for these costs and minimize the future financial impacts of pursuing a higher education.
Les études postsecondaires coûtent de l'argent. Selon le programme, parfois beaucoup d’argent. Mais chaque étudiant peut prendre des mesures pour se préparer à ces coûts et minimiser les impacts financiers futurs de la poursuite d'études supérieures.
Every family is different. But usually the one constant in every family is “they’re busy”! Between work, school, extra-curricular activities, making sure everyone is fed and clothed and still trying find the time to sleep… the family budget can get neglected. Without a plan to get or stay out of debt, many households may inadvertently be setting themselves up for failure. The good news is that budgeting doesn't have to be complicated.
The average person spends most of their life chasing financial stability. We may not feel like we’re getting ahead, but for many of us that’s ok; as long as we’re not falling behind.
La personne moyenne passe la majeure partie de sa vie à rechercher la stabilité financière. Nous n'avons peut-être pas l'impression d'avancer, mais pour beaucoup d'entre nous, ce n’est pas grave, tant que nous ne prenons pas de retard.
Credit cards can be a valuable tool for personal finance. If you can control the spending, and pay off the balances regularly there are no issues. But it’s easy for credit card spending to get out of control. Before you start cutting that plastic in half, consider these steps in credit card spending: analyze, monetize, prioritize and stabilize.
The bills are piling up. You’re constantly getting calls from creditors. You borrow money from friends and family but it doesn’t seem to be helping. You know that you need to do something, but… what exactly do you do?
Les factures s'accumulent. Vous recevez constamment des appels de créanciers. Vous empruntez de l'argent à vos amis et à votre famille, mais cela ne semble pas vous aider. Vous savez que vous devez faire quelque chose, mais... que faire exactement?
The enduring financial impacts of COVID-19 coupled with the pressures of rising interest rates and a higher cost of living are weighing down Canadians’ confidence in their personal finances. This, according to the MNP Consumer Debt Index which is conducted quarterly by Ipsos on behalf of MNP Limited.
Il est toujours difficile de planifier pour de futurs défis financiers. Mais aujourd’hui, l'inattendu semble être chose courante. Personne n’a de boule de cristal pour les événements mondiaux, sans parler des circonstances imprévisibles dans votre monde personnel.
It’s always been difficult to plan for future financial challenges. But these days, the unforeseen seems to be a regular occurrence. No one has a crystal ball for global events let alone circumstances that are unpredictable in your personal world.
After completing a Bankruptcy or Consumer Proposal, rebuilding your credit can feel nearly as daunting as getting out of debt. But just a few steps every day will get you where you want to go. The following steps will help you focus on your goals, outline your process and visualize the reward that’s waiting for you at the top.
La parentalité est différente pour chacun. Mais une chose qui est identique pour tous est l'impact sur vos finances. Vous êtes maintenant responsable d'une autre personne qui dépend de vous pour tout. La bonne nouvelle est que vous pouvez commencer à planifier ces changements financiers dès que vous apprenez que vous attendez un enfant — et ainsi réduire les risques de vous retrouver avec une dette que vous ne pouvez pas gérer.
Parenthood happens differently for everyone. But the one thing the same for everyone is the impact on your finances. You are now responsible for a whole other person who depends on you for everything. The good news is you can start planning for these financial changes from the time you find out you’re expecting — and reduce the chances of ending up with debt you can’t manage.
Nobody enjoys being late on bill payments. But unfortunately, it's not always possible to make ends meet. Anyone who has ever been in a position where they're forced to choose between basic necessities and keeping up with their debts understands just how stressful this is. And it only gets worse when creditors begin calling and sending past due notices.
With a wavering economy and unemployment continuing to be a concern, thousands of households have found themselves struggling to make it from one financial obligation to the next. This is especially true for single income families.
Avec l’économie qui vacille et le chômage qui continue d'être une préoccupation, des milliers de ménages se sont retrouvés à lutter pour faire face à leurs obligations financières. C'est particulièrement vrai pour les familles à revenu unique.
The latest MNP Consumer Debt Index indicates Canadians’ confidence in personal finances and debt repayment abilities has reached the lowest level ever recorded.
Lorsque les couples se marient, il existe une obligation légale entre les finances et les responsabilités financières. Mais les couples doivent-ils avoir des comptes bancaires séparés ? Dans de nombreux cas, l’ouverture d'un compte conjoint peut faciliter la réalisation des objectifs financiers collectifs et permettre de mieux mesurer la contribution de chaque conjoint. Mais ce n'est pas sans inconvénient - le plus notable étant la perte d'indépendance financière soitréelle ou perçue.
When couples get married, there is a legal binding of finances and financial responsibilities. But should couples have separate bank accounts? In many cases, setting up a joint account can make achieving collective financial goals easier and measuring each spouse's contributions clearer. But it's not without its downsides – the most noteworthy being a loss of financial independence, either real or perceived.
Often, people are uncomfortable speaking openly about their debt and its impact on their personal well-being. Those who are experiencing credit issues fear that the social stigma of debt may be viewed negatively by family and friends and society in general.
Millennials are the generation that is quickly rising to dominance in Canada. They represent a highly influential age range of 25 to 40 years and comprise more than a quarter of the population. The common denominator among all generations is a desire for stronger financial health. That is, achieving a sense of economic stability within a set of values that helps sustain physical, emotional, and financial wellbeing.
Les gens sont souvent inconfortables de parler ouvertement de leurs dettes et de leurs impacts sur leur bien-être personnel. Les personnes qui ont des problèmes de crédit craignent que le stigmate social de l’endettement soit perçu négativement par leur famille, leurs amis et la société en général.
No matter where you are on the holiday scale, the pressure to ‘spend to celebrate’ the season can tip you into the red for months, even years. Specially after the COVID-related restrictions last year, the urge to make a big splash on the holidays could see your spending get carried away landing you in financial distress.
À ce moment-ci de l’année, nous pensons aux festivités et au plaisir avec les amis et la famille. Et parfois, nous le faisons sans penser aux finances. Souvent, les finances sont un sujet sur lequel nous ne nous concentrons pas assez tout au long de l'année parce que nous avons acquis de mauvaises habitudes financières.
This time of year we think about festivities and fun with friends and family. And sometimes we do it without thinking about finances. Often finances are something we don’t focus enough on through the entire year because we have acquired bad financial habits. They’re easy to fall into and can cause all sorts of personal and financial difficulties.
Nous associons souvent la retraite à profiter des fruits de notre travail. Mais de nombreuses personnes âgées se retrouvent en difficulté financière, même après des décennies à travailler.
Often we associate retirement with enjoying the fruits of our labors. But many seniors find themselves struggling financially even after decades of working.
The latest MNP Consumer Debt Index raises red flags about Canadians’ plans to borrow more – and in potentially riskier ways – to make ends meet or finance their purchasing habits over the next few months.
Starting a new business is a great adventure. And since you’re running the show, it’s on you to make multiple decisions every day, especially the challenging financial ones.
Today, many Canadian businesses have to work twice as hard to keep up with a competitive landscape in a weakened economy. If you really want to stay ahead of the curve and leave the doors open for as much opportunity as possible, it's crucial to be fully informed of your credit score and what you can do to further improve it.
Aujourd'hui, de nombreuses entreprises canadiennes doivent redoubler d'efforts pour s'adapter à un paysage concurrentiel dans une économie affaiblie. Si vous voulez vraiment garder une longueur d'avance et laisser les portes ouvertes pour autant d'opportunités que possible, il est crucial d'être pleinement informé de votre cote de crédit et de ce que vous pouvez faire pour l'améliorer davantage.
Aller à l'université ou au collège est un engagement important. Cela peut également être une décision intimidante si l'on considère les années de prêts étudiants qui peuvent en découler. Si vous êtes étudiant ou connaissez quelqu'un qui l'est, c'est le moment idéal pour vous asseoir et examiner de manière réaliste le coût de la poursuite des études.
Going to university or college is a big commitment. It can also be a daunting decision when considering the years of student loans which may follow. If you are a student or know someone who is, now is a great time to sit down and realistically look at the cost of furthering education.
Every family, big or small, is busy. Between work, school, house chores, and extra-curricular activities you're probably wondering when there is time to do one of the most important things a family needs to do… budget.
The latest MNP Consumer Debt Index finds the number of Canadians who are concerned they cannot make ends meet without going into further debt has reached the highest level in three years.
If you’ve been struggling under the weight of overwhelming debt and have finally decided it’s time to take action and get control of your finances – congratulations!
Si vous croulez sous le poids de dettes écrasantes et que vous avez finalement décidé qu'il était temps d'agir et de reprendre le contrôle de vos finances – félicitations!
Les signes précurseurs de problèmes financiers personnels sont partout. Savoir ce qu'ils sont et comment les reconnaître peut faire la différence entre se remettre rapidement d'un ou deux mauvais mois ou se retrouver piégé dans une bataille de plusieurs mois ou années contre les dettes.
The warning signs of personal financial trouble are everywhere. Knowing what they are and how to recognize them can be the difference between quickly recovering from one or two bad months and being trapped in a months or years-long battle with debt.
Is it difficult to declare bankruptcy? The short answer is… no. However, there are a few things you should know before you consider bankruptcy as a debt management resource.
Commencez à établir votre budget en examinant vos revenus mensuels. Il s'agit de vos revenus d'emploi, de vos revenus de location et de tout ce qui entre dans la catégorie des « entrées d'argent ». Si une partie de vos revenus est variable, vous devrez faire une estimation.
With rising costs of living and unstable job markets, how do you prepare yourself for unexpected situations? We have heard about the rising debt of Canadians and how some have said many are within $200 or less per month away from not being able to meet all their bills or debt obligations each month.
Start creating your budget by looking at your monthly income. This will include your employment income, rental income and anything else that falls under the “money in” umbrella. If some of your income is variable, you’ll need to estimate.
The recent MNP Consumer Debt Index has found some startling findings; More than half of Canadians are within two hundred dollars of financial insolvency. Listen for details on this five year high and the ramifications they may present.
MNP has helped thousands of clients over the years. Through these experiences, they’ve learned four critical mental shifts people can make to turn their finances around. Listen for these tips that can turn seemingly hopeless situations into success stories!
The one creditor we all want to avoid… is the CRA. Listen for why and the many things that can happen if you have unfiled or unpaid taxes and what to do if tax debt is weighing on you!
Not matter the size of your debt there are basically only two ways to deal with it. Calculating it and managing it down. Listen for tips on how to do both and help avoid the never ending feeling of debt!
Just when seniors should be enjoying retirement, many find themselves struggling financially. If you’re a senior or will be soon, listen for tips on how to avoid money issues and enjoy more financial freedom in retirement!
Will 2021 be different for Canadians and their financial experiences during the pandemic? The recent MNP Consumer Debt Index highlights new findings. Listen for details and the options available to those feeling the financial pressures on them.
When is the best time to manage your debt? Right now. Listen for helpful timeless tips you can use no matter what your current circumstances are and help regain control over your finances.
Financial issues are a leading cause of divorce. And if they were a problem during the marriage, dealing with debt after may not be easier. Listen for the circumstances regarding debt when a marriage ends and new issues can begin.
Canadians are having different financial experiences during the pandemic. The recent MNP Consumer Debt Index highlights this and how increasing debt continues. Listen for details and the options available to those feeling more of the financial pressures on them.
When bills, loans and credit cards pile up and you need a solution is bankruptcy the only answer? Not always. Listen for the advantages a Consumer Proposal can offer and why bankruptcy may not be the right move.
If debt payments have become overwhelming, consolidation can be the answer. But there’s a number of ways to do that! Listen for a few consolidation options available and the benefits and risks that come with them!
When personal debt feels overwhelming is Bankruptcy the best choice? Are there alternatives? And how do you find them? Listen for the choices available and where to turn to get your best options when it comes to debt!
Young people are experiencing more financial challenges than other generations before. They’re more in debt and facing difficult choices before even starting careers. Listen for the reasons why and ways to overcome being young and in debt!
Canadians are currently experiencing some financial optimism at the end of the month. But is it sustainable? Listen for what some people are experiencing during the pandemic in their bank accounts.
Attempts at scamming you out of your money have never been more plentiful or more successful. Hear about the more popular schemes out there and what you can do to avoid them.
The ongoing pandemic and economic fallout has made a bad situation worse. What are your options when it comes to debt… and how do those solutions affect you?